La soja estadounidense está buscando abrirse paso a nuevos destinos para encontrar alternativas a China que ha estado comprando más a Argentina y Brasil. Siempre adelantándose a los posibles escenarios, los estadounidenses analizan qué hacer ante la posibilidad del regreso de Donald Trump al gobierno, que en su último periodo había protagonizado una guerra comercial con el destino asiático.
El mercado prevé que Argentina, el productor de soja número 3 después de Brasil y Estados Unidos, produzca alrededor de 50 millones de toneladas métricas en 2024, más del doble de la producción del año anterior de 21 millones de toneladas, cuando una sequía histórica diezmó la cosecha.
Aunque se espera que la producción de Brasil disminuya este año, la potencia agrícola tendrá suministros de sobra para satisfacer la demanda de su principal cliente, según los operadores.
La agencia brasileña de cultivos Conab redujo la producción de soja del país a 146,522 millones de toneladas métricas en el ciclo 2023/24, un 5,2% por debajo del año pasado.
Los precios competitivos ofrecidos por los proveedores latinoamericanos están impulsando su creciente participación en el mercado chino de soja, dijeron los operadores, aunque la rivalidad entre Pekín y Washington también es un factor.
La soja brasileña se cotizaba con una prima de 1,30 dólares por bushel respecto al contrato de noviembre de la Bolsa de Comercio de Chicago, frente a los 2,30 dólares que se cotizan los granos estadounidenses. El envío de junio de Argentina se ofrece con una prima de 1,45 dólares respecto a julio.
En marzo, las importaciones chinas de soja de Estados Unidos se redujeron a la mitad con respecto al año anterior. “Hemos reducido nuestras importaciones de soja de Estados Unidos este año”, dijo un segundo operador en Singapur en una empresa comercial privada, citando porotos brasileños más baratos. “De hecho, ha sido bastante drástico, apenas hemos comprado frijoles estadounidenses”.
Las próximas elecciones presidenciales en Estados Unidos también están impulsando a algunos compradores chinos a tomar más cargamentos de Brasil y Argentina para disminuir los riesgos de interrupciones en el suministro.
“La cuota de mercado de Estados Unidos seguirá disminuyendo porque tienes el telón de fondo político de las elecciones”, dijo un operador con sede en Shanghái de una firma de comercio internacional.
“Si Trump gana, será malo para la relación entre Estados Unidos y China. Muchas trituradoras están preocupadas por las posibles restricciones a la importación de frijoles estadounidenses”.
Durante la guerra comercial bajo la presidencia de Donald Trump, China diversificó sus importaciones de soja, aumentando las compras de Brasil y Argentina para reducir la dependencia de la soja estadounidense y mitigar el impacto de aranceles más altos.
China, que compra más del 60% de la soja comercializada en todo el mundo, probablemente comprará 100 millones de toneladas de la oleaginosa en 2024, similar al año pasado, ya que capitaliza los precios más baratos y suma a las reservas a pesar de la disminución de la demanda del sector de la alimentación animal, dijeron los comerciantes.
Los productores estadounidenses se preparan para las abundantes cosechas de América Latina.
La industria estadounidense está desarrollando nuevos mercados, como el sudeste asiático, y apostando por una mayor demanda interna para fabricar combustibles renovables, dijo Jeff O’Connor, agricultor de soja en Illinois, el principal estado productor.
“Lo que perdemos internacionalmente de envíos a China no podemos compensarlo internamente en un año. No podemos sustituirlo de la noche a la mañana”, afirmó.
